Финансовый регулятор FINMA: обзор и рычаги влияния на Форекс

FINMA - швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками. Относится к регуляторам второго уровня, уступая по авторитету таким организациям, как FCA и BaFIN. Объясняется это тем, что регулятор находится полностью под контролем государства, из-за чего возможно появление конфликта интересов. FINMA - локальный регулятор, работающий в соответствии с Директивой MiFID, поскольку Швейцария не является членом ЕС, хотя и тесно интегрирована в его экономику.

FINMA - швейцарский регулятор для внутреннего рынка

FINMA Swiss появился одновременно с европейской Директивой - в 2007 году. Задача регулятора - выполнение контрольно-надзорных функций за субъектами внутреннего рынка. Хотя организация и является подконтрольной государству, её бюджет формируется за счет членских взносов, что отчасти определяет независимость регулятора. Структура организации состоит из экономистов, математиков, программистов, бухгалтеров, аудиторов, риск-менеджеров, которые разбираются во всех направлениях финансовых рынков.

Функции и задачи FINMA:

противодействие мошенническому отмыванию денег. Расследование неправомерных схем, которые используются для отмывания денег или для обмана клиентов;
аудит финансовых организаций перекрестным методом. Анализ проводится как собственными специалистами, так и на основе отчетов внешних аудиторов;
поддержка автономной системы работы бирж на основе саморегуляции. Swiss FINMA старается минимально вмешиваться в работу бирж, выполняя функцию надзора и коррекции в том случае, если есть явные вопиющие нарушения;
контроль над выполнением стандартов, директив, постановлений;
оценка адекватности капитала, разработка сценариев по устранению потенциального риска, контроль над ликвидностью и платежеспособностью участников системы.

Полномочия регулятора FINMA Switzerland:

лицензирование субъектов биржевого и внебиржевого рынков, включая брокеров и дилинговые центры;
разработка и установка стандартов и норм взаимодействий на национальном рынке;
разработка циркуляров и правил работы субъектов с иностранным капиталом;
помощь в урегулировании споров между всеми участниками рынка, инициация банкротства в случае неплатежеспособности компании;
накладывание санкций, аннулирование лицензии.

В работе регулятор руководствуется законами, регулирующими банковскую деятельность, фондовые рынки, документы по противодействию отмывания денег. У FINMA не так много опыта по регулированию спорных ситуаций. Потому он предпочитает занимать выжидательную позицию, стараясь вмешиваться только в исключительных случаях.

Требования Financial Market Supervisory Authority к лицензиатам:

открытие реального офиса на территории Швейцарии, что автоматически обяжет компанию следовать законам страны;
предоставление документа, в котором будут определены потенциальные риски при инвестировании, проведении сделок, получении финансовой услуги (для информирования клиентов);
соблюдение требований к уровню минимального капитала, соответствие нормативам ликвидности. Нормативы индивидуальны в зависимости от объемов сделок и остатка на банковских счетах;
раскрытие информации об учредителях, размещение информации в открытых источниках информации.

В конце 2017 года регулятор обратил внимание на криптовалюты. Их популярность заставила организацию пересмотреть свое мнение по отношению к Биткоину и определить его статус. С разрешения FINMA Bitcoin стали принимать к оплате, а сам инструмент был приравнен к финансовому активу.

Коментарии

Комментарии пользователей МОФТ

Оставлять отзывы могут только зарегистрированные пользователи.

Пока нет записей.

Зарегистрироваться сейчас

Финансовый регулятор FINMA: обзор и рычаги влияния на Форекс

Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями

Коментарии

Комментарии пользователей МОФТ