"Traders Union" – это первое официальное Международное объединение Форекс трейдеров

Лимассол, Кипр

Tel:+7 (495) 402-21-26 E-mail: [email protected]

Обзор регулятора BaFIN. Статус Форекс в Германии

Европейские регуляторы считаются самыми авторитетными после регуляторов США, но многие из них работают на локальном финансовом рынке. Если британский регулятор FCA проводит лицензирование любых компаний, готовых работать в европейском правовом поле, то местные регуляторы Швейцарии, Бельгии, Нидерландов больше работают внутри страны. Немецкий регулятор BaFIN - не исключение. Несмотря на то, что по авторитету его лицензия сравнима с лицензией FCA, она в Европе распространена меньше. 

BaFIN - Федеральное управление финансового надзора в Германии 

Управление относится к регулятивным центральным органам, которые обеспечивают контроль над качеством предоставления финансовых услуг в стране. BaFIN - независимая структура, которая тесно сотрудничает с Немецким федеральным банком, но не подчиняется ему. Финансирование BaFIN проводится за счет взносов участников организации. Наличие лицензии BaFIN обязательно для всех структур, работающих на финансовых рынках страны. 

Управление было создано в 2002 году на базе трех отдельных структур. BaFIN считается консервативным регулятором, который скрупулезно и дотошно проверяет своих подопечных. Хотя самим участникам системы это не всегда нравится, в отличие от других регуляторов BaFIN Germany пока промашек не допускал. Даже у FCA есть пример ошибки, тогда как у BaFIN все под контролем. 

Руководит Управлением Центральный Совет из 17 человек, назначаемых правительством. На нем лежит принятие окончательного решения в отношении выдачи лицензий. Контроль за всеми ведомствами регулятора, а также контроль брокеров - задача Исполнительного Совета. 

Функции и задачи BaFIN: 

  • контроль над стабильностью работы финансовых рынков страны; 
  • анализ достаточности капитала, ликвидности и платежеспособности субъектов финансового рынка; 
  • контроль за выполнением участниками системы своих обязательств перед клиентами; 
  • разработка нормативных стандартов и правил взаимоотношений между участниками системы;
  • защита прав инвесторов, предупреждение манипуляций ценой на активы, инсайдерских сделок;
  • исследование рынков, сбор данных, публикация отчетности и аналитики c целью поднятия финансовой грамотности у населения;
  • консультационная поддержка по защите прав инвесторов и потребителей услуг; 
  • выдача лицензий; 
  • контроль над финансовыми операциями с целью противодействия отмыванию денег. 
Успех в осуществлении регуляторной политики связан с тем, что регулятор тесно сотрудничает с другими органами: Центробанк, Министерство финансов и т.д. Отчетность проверяется ежемесячно, но внеплановые проверки - любимый инструмент BaFIN. Для анализа используются перекрестные методы проверки, которые позволяют быстро реагировать на потенциальную угрозу. В качестве воздействия применяются не только штрафы, но и инициация судебных разбирательств вплоть до банкротства юридического лица. Впрочем, санкции могут применяться и к физическим лицам. 

BaFIN в Германии ведет независимую политику регуляции. Наиболее громкими делами являются рассмотрение серии претензий по отношению к Deutsche Bank, который последнее время часто фигурирует в скандалах. У банка серьезные проблемы с финансированием и балансом. Пока его подпитывают инвесторы, но регулятор уже сигнализирует о том, что проблемы постепенно нарастают. Другое, не менее громкое расследование - спекуляции со стороны Commerzbank. Количество рассматриваемых споров между трейдерами и брокерами исчисляется несколькими сотнями в месяц. Последнее время у регулятора функции частично забираются в пользу Федерального банка Германии. Это дает повод рассчитывать на то, что у BaFIN будет больше времени для того, чтобы решать вопросы в брокерской среде.

Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями

Коментарии

Комментарии пользователей МОФТ

Оставлять отзывы могут только зарегистрированные пользователи.

Пока нет записей.

Зарегистрироваться сейчас