Наиболее распространенный вид работы на бирже — это стратегия долгосрочных вкладов или лонг. Нужно вложить в актив какую-то фиксированную сумму, подождать (иногда даже и несколько лет), пока он поднимется в стоимости, и перепродать в несколько раз дороже. Разницами между ценами и составит прибыль. Но существует и еще один вид “заработка” на бирже — это шорты, то есть падающие акции.

Что такое падающие активы?

Играть на понижение, шортить позиции, зарабатывать на падении рынка, торговать по-медвежьи — это все синонимы одной стратегии торговли на бирже. Основные характеристики падающих активов — это:

• личная вовлеченность инвестора в торги;
• высокая скорость.

Если при работе с долгосрочными вложениями лонги можно удерживать в течение нескольких лет (приобрел и благополучно забыл), то падающие активы — это быстрая торговля. Она может быть как в течение нескольких месяцев, так в и в течение нескольких часов.

Заработать на падающих активах можно, соблюдая следующую стратегию:

• сегодня акции в компании Х стоят по пять долларов каждая и точно известно, что они упадут — начинаем продавать;
• акции понизились до четырех долларов — вновь приобретаем подешевевшие активы.

Вывод: разница между акциями в один доллар с одного актива и составляет прибыль.

Процесс зарабатывания на падающих активах

Рассмотрим ситуацию на простом примере. Из новостей стало понятно, что скоро ожидается резкий обвал доллара. Следовательно, его нужно продавать, чтобы после падения курса заново купить, но дешевле. Если денег нет, можно занять у друзей или же соседей.

Стратегия следующая:

1. Занимаем 1000 долларов у соседа или друга.
2. Продаем их за 70 тысяч рублей.
3. Ждем.
4. Приобретаем за 66 тысяч рублей 1000 долларов.
5. Возвращаем долг 1000 долларов.
6. 4000 рублей остатка — это прибыль.

Описанная выше стратегия — основной принцип работы с падающими активами. Только друзей и соседей заменяют брокеры. У них всегда будут бумаги, торговля которыми не ведется активно (акции не востребованы). Это могут быть активы инвестора с пассивной стратегией “приобрел и забыл”. Или же акции для дивидендов. Иными словами, у брокерских компаний всегда есть бумаги, которые они могут вполне легально предоставить во временное пользование трейдерам. Расходы станут процентами за сделку: обычно они невысокие и зависят от тарификации.

Можно совмещать работу с лонгами и шортами. Тогда можно обращаться за акциями взаймы к брокерам. К примеру, вы приобрели несколько позиций разных акций. В будущем они будут расти и давать заработок от прибыли. Время от времени стоимость активов будет снижаться. В эти моменты можно распродать часть портфеля и затем выкупить его обратно, но уже дешевле. Так с одного акционного пакета можно получить прибыль дважды.

Дивиденды

После выплачивания дивидендов стоимость активов падает на их сумму. Логичным бы казалось сделать шорты и заработать, поскольку известно заранее, сколько компания будет платить акционерам. Но это неправильная стратегия, поскольку рынок страхует себя от подобных ситуаций. Если при выплачивании дивидендов открыта короткая позиция, то брокерская компания или вычтет дивидендную сумму, или в принудительном порядке закроет такую позицию.

Stop loss и take profit

Инвестор всегда должен обозначать при любой биржевой операции два показателя-ограничителя:

• stop loss — остановка убытков;
• take profit — фиксация успеха.

Как это работает? Разберем на примерах. Допустим, активы потеряли до пяти процентов своей стоимости. Сработает stop loss: сделка закроется автоматически, и вы больше не будете нести убытки. Как тогда работает take profit? Допустим, вы поставили ограничение: после прибыли в десять процентов сделка будет автоматически закрываться, как только цена достигнет нужного показателя.

Если инвестор забыл проставить stop loss и take profit, за него это сделают брокерские компании. Если сделка будет иметь критические показатели, инвестор получит сообщение о том, что нужно пополнить счет для покрытия возможных убытков. Эта операция называется margin call, при отказе сделка принудительно закрывается.

Кредитное плечо (Leverage)

Маржинальная или торговля с “плечом” предполагает брокерское кредитование. Шорт можно сделать благодаря “кредитному плечу”, когда ценные бумаги берутся взаймы.

Обычно при заключении договора с брокером вопросы “кредитного плеча” отдельно прописываются. В таких операциях важную роль сыграет скорость. Вот почему моментально происходит и согласие на кредитование, и выдача на него денег. При этом, нет подписания дополнительных договоров и оформления заявок.

Кредитуемый обеспечивает брокера на своем счету другими активами (деньгами, облигациями, акциями). Само кредитование может в несколько раз превышать эту сумму. “Кредитное плечо” — это разница, которая предоставляется поверх залога инвестору.

Основные выводы

Можно зарабатывать на растущих и падающих активах. Тех, кто занимается активами падающего рынка, называют “медведями”. Торговать на шортах (“шортить”) можно благодаря брокерским кредитам. Если есть сомнения в корректной оценке рынка, стоит воспользоваться готовыми инвестиционными идеями.

Рекомендуем также ознакомиться с такими вопросами

• Что такое ПАММ-счет?
• Как выбрать лучший ПАММ счет для инвестирования?
• Открытие ПАММ-счетов: что следует знать
• Рейтинг ПАММ счетов всех брокеров
• Инвестирование в ПАММ счета в мельчайших деталях
• Рейтинг лучших управляющих ПАММ счетов 2020
• Отзывы инвесторов о ПАММ-счетах
• Реально ли заработать на рынке форекс?