Что такое Директива MiFID?
С ростом количества участников финансовых рынков появилась необходимость координации их действий между собой. В каждой европейской стране свои правила, регулируемые местным законодательством, свой регулятор. Брокер или инвестиционный фонд сталкивался с проблемой открытия представительства в другой стране из-за необходимости подстраиваться под новые правила работы. США для зарубежных брокеров так и остались закрытой страной из-за проблем с соответствием налоговой системы, а европейский финансовый рынок пошел по пути консолидации, разработав единые правила работы.Область применения MiFID
MiFID - это Директива Европейского союза о рынках финансовых инструментов. Документ, который закрепляет взаимоотношения между экономическими субъектами европейского права. Документ начал разрабатываться еще в 2004 году при поддержке британского регулятора FSA (позже переименованного в FCA). В 2007 году свод правил вступил в действие и сегодня он в обязательном порядке исполняется в 27 странах ЕС и 3-х странах Европейской экономической зоны. Автоматически подразумевается, что все регуляторы работают в соответствии с положениями МиФИД. Но так как Кипр относится к оффшорным странам, на том, что CySEC работает по Директиве, всегда делается акцент.
Цель MiFID - поддержка инвестиционной деятельности, прозрачность финансовых рынков, поддержание конкурентоспособности отдельных участников. Под влияние Директивы подпадают брокеры и дилинговые центры, корпорации, финансовые фонды, клиринговые и консалтинговые компании и т.д. Единого контролирующего органа, следящего за выполнением этих норм, нет. Сами регуляторы контролируются внешним аудитом и независимыми органами. В интересах регуляторов работать по данным разработанным стандартам.
Область применения MiFID:
- все финансовые институты, включая фондовые, валютные, товарно-сырьевые биржи;
- сделки с ценными бумагами и деривативами, торговые соглашения;
- сбор и анализ информации о финансовых инструментах и фондах;
- решение споров между субъектами финансовых рынков, разбор претензий клиентов, инвесторов или брокеров друг к другу и между собой.
- наличие единой лицензии (паспорта) MiFID, которая разрешает предоставлять услуги на всем пространстве, которое охватывает Директива;
- защита персональных данных, конфиденциальность;
- присвоение участникам рынка статусов (всего их три), определяющих их роль на рынке, степень защиты инвесторов;
- прозрачность работы, своевременное предоставление отчетности и любой другой информации, допуск аудиторов и представителей регуляторов;
- информирование инвесторов и клиентов о потенциальных рисках при работе с инструментами или при совершении сделки;
- сохранение записей о проведенных транзакциях, сохранение телефонных разговоров, переписки в течение 5 лет.
- регистрация и лицензирование иностранных компаний, которые входят в правовое поле МиФИД 2;
- разработка новых стандартов надзора, включая технический и электронный контроль;
- регулирование и подготовка правил работы с деривативами;
- внедрение новых систем, которые позволяют вести контроль над торговыми площадками.
Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями
- Что такое ПАММ-счет?
- Как выбрать лучший ПАММ счет для инвестирования?
- Открытие ПАММ-счетов: что следует знать
- Рейтинг ПАММ счетов всех брокеров
- Инвестирование в ПАММ счета в мельчайших деталях
- Рейтинг лучших управляющих ПАММ счетов 2020
- Отзывы инвесторов о ПАММ-счетах
- Реально ли заработать на рынке форекс?